私募投资基金（以下简称私募基金），是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金的组织形式有契约型、公司型与合伙型。近年来，我国私募基金行业蓬勃发展，已成为支持多层次资本市场发展的重要力量，但非法集资、兑付危机、违规宣传、违反投资者适当性制度等风险事件也开始显露。其中，以金融创新名义，变相突破合格投资者底线标准的案例陆续涌现。由于证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《私募办法》）明确规定了私募基金合格投资者的标准，即具备相应风险承受能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元等，一些公司为规避监管规定，采用多种方式，试图突破合格投资者的相关标准。以投资者王某的案例为例。2014年，某基金公司向王某销售了有限合伙型基金产品，王某实缴出资金额仅30万元，投资于单只私募基金的金额低于100万元。该基金公司向非合格投资者募集资金的行为违反了《私募办法》第十一条私募基金应当向合格投资者募集的规定，证监会决定给予警告，并处以顶格3万元罚款。还有一起通过私募产品收益权拆分转让概念，规避合格投资者标准的典型案例。XX宝为互联网金融平台，通过其......

近期，场外个股期权交易盛行，成为投资界新宠。一些公司借助互联网平台通过网站、微信公众号、APP、群组等方式招揽普通投资者参与场外个股期权交易，不排除这些平台存在虚盘的可能性，实质上是与投资者做对赌操作，客户缴纳的权利金没有安全性可言，应引起投资者警惕。一、案情概要某日，张先生接到一个自称A公司员工的电话，邀请其加入微信群，免费提供讲解股票知识、投资技术以及股票走势等服务。群管理员每天都发布一些盈利较好的交易清单，并组织互动交流，经过一段时间的感情培养，初步取得了大家的信任，转而开始推荐参加个股期权交易，宣称低风险、高回报、以小博大、亏损有限、盈利无限，只需要5万元就可以购买价值100万元的股票，无爆仓强平风险，短时间就可以获取高额收益。张先生经不住诱惑，决定小试一下，于是根据对方发送的链接下载了app交易软件，注册并通过个人网上银行转账完成入金，一个月后行权时，标的股票没有涨，几万元权利金一下子全没了，账号中的余额也无法出金。二、风险警示目前提供个股期权交易的互联网平台普遍存在以下问题，请投资者予以关注：一是投资者无需开通证券账户，也不必进行视频认证，仅提供身份证号和银行账户即可完成注......

非法期货活动之所以得逞，在于其利用投资者的侥幸心理和对投资理财知识的欠缺。标榜低门槛、高收益的境外期货理财就可能是此类非法期货活动的一种。一、案情概要涉案人李某以香港恒生指数期货为噱头,精心编织了一个低门槛、高收益境外期货理财陷阱。首先是虚张声势：李某自称是香港某投资有限公司（并无香港期货业务牌照）的代理商，向投资者出示该香港投资公司的授权委托书。其次是租用高档办公场所：他租用上海市某高档办公楼作为经营场所，让投资者误以为公司实力雄厚。再者是提供贴心服务：他让员工大肆鼓吹股指期货的赚钱效应，派人上门签定合同，由专人免费提供指导，费尽心机来打消投资者的各种顾虑。最后是施以蝇头小利：他设立由其全程控制的股指期货交易网站，先指使员工指导投资者买卖期货赚取微利，然后逐步让投资者加大筹码，直至保证金损失殆尽。在短短的5个月里，李某招揽了32名客户，收取客户131万保证金，造成客户94万元损失。二、案情警示根据国家规定，未经批准任何单位和个人不得经营期货业务，境内单位或个人不得违反规定从事境外期货交易。境内投资者通过非法机构的交易软件或移动客户端参与境外期货交易，一旦发生纠纷，自身权益将无法得到有......

近年来随着互联网的迅速发展，网络成为不少投资者获取信息的重要平台。一些不法分子就是利用这一点，通过网络开展非法荐股活动，手段不断翻新，乱像层出不穷，需引起投资者高度重视，谨防上当受骗。一、案情概要王阿姨退休之后闲来无事，想学习一些投资理财知识。一天王阿姨被莫名其妙地拉入到一个股票QQ群，群里每天都发一些涨停板股票，并宣称买了老师的培训课程（季度班、半年班、精品班）就能跟着老师做股票，学费很快就会赚回来。王阿姨想着既能学知识又能赚钱，就先购买了季度班课程。可是交钱以后，对方以学习效果好赚钱速度快为由，屡次推荐定制半年课和精品课，并给了明确的获利目标，表示最高可达30%的收益，王阿姨经不住劝说升级购买了半年班课程。经过一段时间学习和操作，不仅学习效果不理想，跟做的股票亏损也很大，王阿姨提出异议，对方又推荐购买更高水平老师的课程，王阿姨不同意并提出退还学费的要求。公司说购买的课程已经开课，不管学不学都不退，并推脱让找推荐人解决，推荐人说让找收钱人解决，甚至后来QQ被拉黑了，电话也不接听。二、风险警示目前，不法分子利用微信、微博、网络直播室、论坛、股吧、QQ等互联网工具或平台进行非法荐股活动的......

投资有风险，入市需谨慎。众所周知，新三板市场投资风险大，监管部门尽管设置了严苛的准入门槛，但是仍然无法阻挡投资者的冲动，更有一些不法分子以新三板股票可以转板、暴富为噱头，诱骗投资者购买，赚取差价，谋取暴利。一、案情概要小王手上有些闲钱，想着做点投资赚些钱。一天小王微信上有位新朋友申请加入，自称是某资产管理有限公司的员工张某，小王想着刚好咨询学习一下投资理财知识，便通过了申请，询问目前有没有什么好的投资项目，张某声称根据内幕消息，有只新三板股票将于三个月后在主板上市，一旦公司转板上市，就能赚取高额收益，并称购买人很多，数量有限，建议尽快买入，不要错失良机。小王之前有过炒股的经历，对原始股致富的神话有所耳闻，于是颇为心动。张某在知道小王没有新三板账户且不符合新三板开户条件的情况下，主动提出愿意为小王垫资帮忙开户新三板。小王感觉天上掉了个大馅饼，很是兴奋，于是在张某的鼓动下开了户，并以30元股的高价购买了2万股张某转让给他的某新三板股票。事后，该公司并没有如期转板上市，所购股票不涨还跌，小王后悔不已。二、风险警示2017年6月23日，全国首例非法经营新三板股票案在上海市静安区法院宣判，12名......