温馨提示：以下内容为博时基金—信息技术部副主管—廖常青先生的主题演讲内容风险管理数字化变革驱动因素基金协会于2014年6月发布了《基金管理公司风险管理办法指引（试行）》，这个指引要求基金管理公司要建立全面的风险管理体系，覆盖所有部门、所有岗位，以及覆盖所有风险类型，并贯穿所有业务流程和环节。要求重点把控市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险等主要风险来源，从风险识别、评估、等角度建立全面的风险管理体系。风险管理数字化核心与痛点为了响应趋势，我们把投资组合的风险管理作为风险管理的核心。同时，在开展投资组合风险管理的过程中，发现了三个痛点。第一个痛点：海量数据问题。在投资组合的风险管理过程中，一般涉及到估值数据、TA数据、交易数据等，这些数据分散在公司不同业务条线，且有各自的专业系统在进行维护和生成，那么可能会存在同样的指标，口径不统一的情况，或者出现部分数据缺失的情况，难以满足监管的要求。第二个痛点：专业化模型。风险管理需要专业化的模型进行评估，分别为市场风险模型、信用风险模型、流动性风险模型、业绩评估模型。不同业务条件下，所面临的市场风险、业务风险都是不一样的，因此对于投资......

什么是资产？资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。资产的本质是一种经济资源。它包括实物财产、债权、其他权利等。资产表现的形式有多种：货币资金、应收账款、存货、固定资产、无形资产等。资产是一种能够以货币计量的经济资源。因为货币计量是会计核算的前提条件，所以，凡不能用货币可靠地计量的经济资源，就不能列入公司的资产，如人力资源等。资产又是一种公司拥有或控制的经济资源，所谓“拥有”的经济资源，是指公司对资产具有产权，而“控制”的经济资源，主要是指融资租赁取得的资产。流动资产非流动资产资产负债表中，资产项目按照流动性由强到弱排列，即按照资产再次变为现金所需时间的短长进行排序，基本分为流动资产和非流动资产两大类。流动资产是指现金及预期能在一年或者超过一年的一个经营周期内变现或者运用的资产。流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货、其他流动资产等。在分析流动资产时，重点要关注货币资金、应收账款和存货，并与营业收入作比较，这几个项目的构成和变化趋势，能帮助我们揭示出上市公司经营情况。非流动资产包括可供出售金融资产、持有至到期投资、长......

温馨提示：以下内容为申万宏源证券有限公司—曾天翔老师的主题演讲内容。反洗钱工作的痛点和问题反洗钱的核心是客户尽调，了解你的客户，而在客户尽调环节，行业中普遍存在如下痛点：（一）反洗钱数据的信息孤岛问题因为客户信息是金融机构的重要资产，金融机构大多都不太愿意完全畅开地与其他金融机构分享客户信息，这导致金融机构之间存在着非常明显的信息误导、信息壁垒，在这种情况下，对于跨机构的违法违规行为，很难及时精准地发现，即使投入大量的资源去开展工作，但成效还是受到一定限制。同样的，监管机构也存在以上问题，监管机构只能掌握本辖区的情况，对于跨辖区的数据往往需要依靠系统支持，而且即使是在同一个辖区，机构间的数据也无法很好地产生协同效率，其中的关联需要人工的一个挖掘，成效不足。（二）反洗钱信息的真实性、准确性核查难度大目前反洗钱信息，即客户信息主要通过客户配合提供。无论是金融机构还是监管部门，目前都缺少有效的渠道进行核验，比如个人客户信息主要通过公安联网核查，而对于他提供的联系方式、联系地址或者其他信息很难进行查验，即使查验也是一个背对背的查验，成本非常高。而对于监管机构，同样也缺乏必要的渠道，去查验金融机......

2022年“证券期货业数字化转型主题宣传月”过去几年，新冠疫情给行业带来了挑战，增加了经济发展的不确定性，同时也加速了金融机构数字化和线上化的发展要求，各项业务都需要尝试通过线上化方式开展，线上化逐步催生了行业的数字化转型的需求。基于大环境，各资管机构要积极拥抱变革，加快产品创新，提高实体经济服务质量，加快数字化改型，强化科技赋能，不断提升资管行业的核心竞争力。温馨提示：以下为中欧基金-信息技术总监-贾建国老师的主题演讲内容公募基金的数字化转型，我认为主要有两个驱动的模型。驱动模型（一）贴近各类投资者（包括机构投资者，也包括个人投资者），做好投资陪伴、客户服务，让他们有更好的投资体验，是公募基金服务于实体经济不可推卸的责任。因此，我们需要这样的一个轮次驱动：首先，推动产品战略的创新。设计和研发适合于投资人需要的产品，并且紧密跟随国家实体经济的政策。第二，与重要的渠道伙伴一起共同支持我们的各类投资者，所以，渠道生态的系统化建设也非常重要。第三，客户服务，公募基金需要与大量的合作伙伴来共同服务于投资者，所以我们需要开辟多种数字化手段、开辟各种线上线下的场景，去服务于投资人。第四，随着公募基......

【前言】财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（股东权益）变动表和财务报表附注。本章节主要介绍资产负债表。什么是资产负债表资产负债表是总括反映公司在一定日期全部资产、负债和股东权益的会计报表。该表反映了公司在特定日期的静态财务状况，因而又称为财务状况表。它表明公司在某一特定日期所拥有的经济资源、所承担的经济义务和公司所有者对净资产的要求权。每过一定时期，资产、负债和所有者权益都会发生变动，然后资产负债表又对新时点上的财务状况进行反映。资产负债表的年初余额和期末余额，就分别反映了两个不同时点的公司财务状况。资产负债表的格式主要有两种：账户式和报告式。账户式表格把资产、负债和所有者权益三类数字及其内容分左右排列，左边列示企业拥有的资产，右边列示企业的负债及所有者权益，很像T型账户，所以称其为账户式。根据“资产=负债+股东权益”的会计等式，左右两方的合计数保持平衡，表明“资产合计”与“负债和股东权益合计”是相等的。表：账户式资产负债表示例报告式表格的特点是把资产、负债和所有者权益改成上下垂直式排列，即首先列示企业的所有资产，其次列示负债，最后列示所有者权益。由于上下排列类似于......

在之前几期专题中，简要介绍了“公司简介和主要财务指标、管理层讨论与分析、重要事项、股份变动及股东情况”等内容，接下来这一章节是上市公司报告的重头戏：财务报告。上市公司年度报告中财务报告的主要内容，包括：审计报告、会计报表和会计报表附注三部分。审计报告审计报告是指注册会计师根据中国注册会计师审计准则的规定，在实施审计工作的基础上，对被审计单位财务报表发表审计意见的书面文件。注册会计师签发的审计报告，主要具有鉴证、保护和证明三方面的作用。一、审计报告的内容根据中国注册会计师《审计准则第1501号——审计报告》的规定，我国审计报告应包括9项要素：标题；收件人；引言段；管理层对财务报表的责任段；注册会计师的责任段；审计意见段；注册会计师的签名和盖章；会计师事务所的名称、地址及盖章；报告日期。二、审计报告的类型根据注册会计师的审计结论及所发表的审计意见，可将审计报告分为以下四种：无保留意见审计报告（其中又包括标准无保留意见和无保留带强调说明段两种）、保留意见审计报告、否定意见审计报告、无法表示意见审计报告。带强调事项段的无保留意见的审计报告、保留意见的审计报告、否定意见的审计报告和无法表示意见的......

管理层讨论与分析一、什么是管理层讨论与分析管理层讨论与分析是上市公司定期报告的重要组成部分。它通过对公司财务报表的相关财务数据的文字解读，对公司经营中固有的风险和不确定性的提示，向投资者揭示公司管理层对于公司过去（报告期内及临近期间）经营状况的评价分析以及对公司未来发展趋势和发展前景的前瞻性判断与预期。监管部门要求上市公司编制并披露管理层讨论与分析的目的，是使公众投资者能够有机会定期了解上市公司管理层自身对公司财务状况与经营结果的分析评价，以及公司未来一定期间的发展战略和具体规划。这些信息在财务报表及附注中并没有得到充分揭示，但是对投资者进行相关投资决策却是至关重要的内容。二、管理层讨论与分析披露的主要内容有哪些根据中国证监会制定的年报准则，上市公司管理层讨论与分析主要包含以下几个方面的内容：（一）报告期内公司经营情况的回顾（1）概述公司报告期内总体经营情况，列示公司营业收入、营业利润、净利润的同比变动情况，说明引起变动的主要影响因素。若公司利润构成或利润来源发生重大变动，公司应当详细说明具体变动情况。公司应当对前期已披露的公司发展战略和经营计划的实现或实施情况、调整情况进行总结，若公......

“公司简介和主要财务指标”这一章节，主要披露公司层面的相关信息：公司信息、联系人和联系方式、基本情况简介、信息披露及备置地点、公司股票简况、近三年主要会计数据和财务指标等。（一）股票上市交易所即证券交易所，我国《证券法》规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，其设立和解散由国务院决定。根据《证券交易所管理办法》，证券交易所的监督职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，以及对上市公司进行管理。证券交易所的相关职能：（1）提供证券交易的场所、设施和服务；（2）制定和修改证券交易所的业务规则；（3）审核、安排证券上市交易，决定证券暂停上市、恢复上市、终止上市和重新上市；（4）提供非公开发行证券转让服务；（5）组织和监督证券交易；（6）对会员进行监督；（7）对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监督；（8）对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监督；（9）管理和公布市场信息；（10）开展投资者教育和保护；（11）法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。目前为止，我国有5个证券交易所，分别是：深圳证券......