【中药】

新十条发布，疫情防控进入新阶段，预期第一波感染到来，中药产品的切身储备带动投资标的的持续博弈。

12月10日，国家中医药管理局中医疫病防治专家委员会发布《新冠病毒感染者居家中医药干预指引》，其中更是涉及中药品种。

【药店】

新十条发布，疫情防控进入新阶段，药店火爆以及产品断货等现象验证了药店的短期逻辑，从资金面上部分自营获利止盈，但往后看，线下药店既有防疫属性又有疫后复苏逻辑。

短期跟随感冒药和放开逻辑（防疫产业链）表现较好，同时疫后中期逻辑（提升医疗资源承载力）同样涉及，此外同样有长期的消费复苏逻辑，短期回调后持续看好。

【消费医疗】

消费医疗为疫后明确主线，目前随着新十条的到来，全国疫情爆发下短期消费可能受到严重影响，目前看来，四季度业绩将受到影响，从而错过业绩高成长；但从目前国内的达峰速度和居民表现来看，本轮的复苏（参照欧美消费复苏）可能提前到来，特别是一线城市。

【CXO】

目前CXO行业受到业绩高增长可持续性、新冠业务和大客户占比较高等因素影响。

但从在手订单、非新冠业务增速、合同负债、capex的角度分析行业仍处于较高的增长态势。目前市场已消化新冠这一因素，若剔除新冠影响CXO企业的增速依旧是行业内领先的。持续关注后续订单情况，高增长和低估值下有望带来业绩修复。

【医疗器械】

短期因为贴息贷款政策落地、器械创新政策等因素，导致短期透支了板块短期的表现，虽然近期ICU等医疗新基建浪潮仍将持续，但整体预期比较满。

近期随着疫情放开和缩紧的博弈，短期关注度和上升空间不大，但如果年前最终疫情仍缩紧的情况下，板块的高业绩成长性和23年订单确定性优势显现。

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