房地产：

 房地产开发企业今年在20年疫情过后Q1竣工有所提速，有利于20年业绩增长，具备一定配置价值。各地调控政策频发但在经济高速增长下新房销售仍保持较高景气度，而由于集中供地+收缩杠杆，新开工较弱，中期增速将逐步放缓。

资料来源：国家统计局，Wind（华宸未来基金整理）

电子：

中上游芯片晶圆生产端紧缺持续，芯片紧缺甚至波及行业龙头（苹果推迟春季度新品发布，小米预计下半年手机产品将进行涨价），掌握了产能的晶圆代工/制造厂商/大型IC设计企业不断进行提价，同时拉动中游生产设备、材料等处于高景气阶段，带动一季度业绩高速增长。下游消费电子、终端设备企业、小型IC设计企业受负面影响较大。

资料来源：SEMI（华宸未来基金整理）

社服：

 清明节旅游数据低于预期导致板块上周调整，但市场对于五一小长假旅游向好期望较高，导致板块估值维持在较高水平。

资料来源：STR，Wind（（华宸未来基金整理）

交通运输：

 集运方面，疫情及财政刺激下美国消费者实体商品需求旺盛，货物进口增多但集运运力及港口处理能力有限，供需错配下4月份即期运价恢复上涨，有利于长协价谈判。集装箱运输景气度预计短期将持续到6~7月份，。近期市场传闻中远海控将寻求总投资高达30亿美元订购20艘15000TEU级别船只，推动公司总运力增加10%，目前全球订船总运力已占现有运力7%，表明船公司长期仍看好全球贸易需求。

资料来源：交通部， Wind（华宸未来基金整理）

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