【地产链】近期，地产刺激政策频发，主要包括北京、深圳等一线城市认房不认贷、大幅降低二套房首付比例等。短期地产刺激政策逐渐向一二线进攻，体现国家对于刺激地产需求的决心，在情绪面上利好地产链相关板块。

另外，白电23H1合同负债显著增加，证明出货端订单需求仍旺盛，叠加去年下半年收入利润基数走低，23H2业绩将有加速表现。

【出口链】海外品牌去库存近一年，预计下半年海外品牌补库需求将带动出口边际向好。分地区来看，美国复苏偏弱，欧洲复苏强劲，东南亚维持高景气。叠加人民币贬值，汇率利好出口。

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