【光伏】

组件的价格和排产是未来的国内市场未来的两个核心要素，目前：

供需方面：受部分低价订单无法交付导致重新招标拉动招标需求，此外海外欧洲近期现货价格降价幅度开始收窄，并且出口数据环比改善，订单也开始小幅度回温，释放信号库存正在滚动消化；

排产方面：组件二三线排产开始下降，供给侧压力改善；

价格方面：二三线采购收缩下，上游电池片降价，整体排产承压下库存二阶导改善，组件环节有望迎来盈利改善。

【锂电池】

终端需求：

1）国内：8月销量79.8万辆，环比增长8.2%，月度数据表现较好，但电池厂对9、10旺季仍持谨慎态度，龙头9月排产下调，中游材料的例如正极单子越来越短，9月份能见度较差，叠加碳酸锂跌价，下游库存和拉货较低，前期下游备货较少的负极相对排产和拉货较好；

2）海外：本周由于海外前期叠加库存导致短期电池需求低于预期，储能方面部分公司下调出货预期。盈利端: 电池端盈利Q2相对稳健，材料端单季度盈利持续下行。

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