近年来，以集团化为依托的私募基金非法集资风险事件日渐增多，投资者往往因私募机构的集团实力背景和私募基金产品的高息回报诱惑而放松警惕，掉入非法集资陷阱。W公司是在基金业协会登记的私募基金管理人，W公司与X集团有限公司属同一实际控制人控制的关联方。X集团自成立以来，依靠商贸、消费、传媒业务逐步做大，2007年开始涉足金融领域，涵盖理财、基金、担保、金融中介等多个板块。2013年至2015年，X集团依托W公司及旗下其他理财中心营业网点，通过发放传单、挂条幅、建立网站以及微信朋友圈等方式公开宣传，以年化12%-30%的高收益为诱饵，通过有限合伙型基金向社会不特定人群非法吸收资金，用于投资旅游、房地产项目，支付投资人利息及业务员提成。2015年11月，X集团旗下产品开始出现收益兑付困难。2016年4月，公安机关以涉嫌非法吸收公众存款对包括W公司在内的X系进行立案侦查。目前，公安机关已侦查终结并由检察院以非法吸收公众存款罪提起公诉。Y财富股权投资基金有限公司（以下简称Y公司）是在基金业协会登记的私募基金管理人。Y公司利用不具备基金销售资格的关联方公司Z公司（无基金销售资格）,通过线下（实体店）以及......

近年来，私募基金领域集团化经营趋势明显，同一实际控制人设立多家私募机构所形成的集团化私募机构往往管理规模庞大、涉及投资者众多，在行业中的重要性逐渐显现。但是，也有一些私募机构，动机不纯，利用集团化造势，搭建集团化架构，给外界一种板块丰富、整体实力强、抗风险能力强、跑路风险低的良好形象，进行非法集资，极易诱惑人民群众上当受骗。案例7集团化它就是个大忽悠独角兽商会平台背后隐藏的涉非灰影打开T共享控股集团印发的宣传册，映入眼帘的便是孵化独角兽助力中国梦的宣传标语，集团号称全球通O2O超级商务平台，是中国最大的独角兽企业孵化器。T集团全国共有几十家公司，包含6家私募基金管理人。而真正走进该公司时，却发现看似高大上的背后却笼罩着涉嫌非法集资的灰影，所谓实力雄厚的大集团却是不务正业、无证驾驶、自吹自擂、管理混乱的草包心：一是不务正业。U公司是T集团旗下在基金业协会登记的私募基金管理人，自2015年备案以来，仅管理一只私募股权投资基金，产品规模仅510万元，且2016年以来未收取基金管理费，公司人员主要从事与私募基金不相关的活动。二是无证驾驶。U公司自2014年9月至今，已变更5任总经理，高管变动频......

基金募集账户管理和基金托管是保障基金财产独立和安全的重要手段，从技术上保障基金财产独立安全。现实中，不法分子为了达到挪用基金财产的目的，便打起了账户的主意案例6狡兔有多窟，乾坤大挪移基金募集账户管理和基金托管是保障基金财产独立和安全的重要手段。实践中，部分私募基金管理人与基金托管机构签署托管协议，开立托管资金专门账户，用于托管资金的归集、存放与支付，托管机构对基金资金的使用情况进行监督。现实中，不法分子往往利用基金托管不当增信，或是诱骗投资者将款项直接汇入非募集账户，以达到挪用基金财产的目的。四川P资产管理有限公司（以下简称P公司）是在基金业协会登记的私募基金管理人，利用私募基金托管增信机制，设立多只由第三方机构托管的私募基金产品募集了大量资金，同时与投资者签订基金合同，约定此类基金可以投资于在基金业协会备案的其他私募基金。基金募集完成后，P公司先后将其中13只由基金托管人托管的基金资金以投资的名义分别汇集到公司旗下的m基金和n基金账户（m基金和n基金未由基金托管机构托管），被管理人支配用于支付未备案基金投资者的赎回款项、基金顾问费、员工工资或直接转入P公司及其股东账户等。监管部门进一......

私募基金投资确立了合格投资者制度，从资产规模或收入水平、风险识别能力和风险承担能力、单笔最低认购金额三个方面规定了适度的合格投资者标准，俗称有钱人的游戏。但是，不法分子为了达到自己非法集资的目的，往往利用各种手段变相突破合格投资者标准，吸引大量非合格投资者参与，而很多投资者还以为得了便宜，实则被人卖了还替人数钱，最后发现自己从投资者变成了集资参与人案例5投资别学苏大强理性投资都挺好资金募集是私募基金运作的核心环节。私募基金因其高风险、高收益的特征，在国内外均实行严格的合格投资者制度。然而，受利益驱动，私募机构变相降低合格投资者标准募资的情况时有发生。私募机构通过拆分收益权，突破合格投资者标准便是其中一种手段；更有甚者，打着拆分名义，从事非法集资。L基金公司设立b投资基金，分A、B两类份额，其中：A类份额预期年化收益15%~16.8%，投资期限为12个月；B类份额享有预期年化收益率20%以上，投资期限为15个月。M基金公司直接认购b投资基金的A类份额。b投资基金募集完成后，由托管方将募集款划至某银行委贷账户，通过委托贷款的方式，投资于某房地产项目。b投资基金募集总规模为8000万元。表面......

私募基金非债，私募基金不得向投资者承诺资本金不受损失或者承诺最低收益，私募基金往往不具有固定收益证券的特点。案例4承诺保本是套路擦亮眼睛莫陷坑按照规定，私募机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。但仍有私募机构通过关联方担保、关联方承诺回购等方式，变相承诺保本保收益，欺骗投资者。A集团是J基金管理有限公司（以下简称J公司）的实际控制人。2017年，在J公司j私募基金产品资金募集过程中，A集团公司为推动产品尽快募集资金，与投资者一对一签署了基金份额回购协议，承诺将在1年后，以本金112%的价格购买投资者所持有的全部基金份额。1年后，A集团并未如约回购基金份额。经监管核查，j私募基金产品的资金并未投到合同约定的项目，而是被A集团挪作他用，涉嫌集资诈骗。目前，公安机关已对A集团以及J公司展开刑事调查。K基金公司设立了10余家分公司，以销售私募基金产品为名，在省内通过口口相传的方式广泛开展资金募集活动。投资者5万元起投，上不封顶。K基金公司除与投资者签署基金合同外，还签署《基金认购书》，明确投资本金、期限、年化收益率，由没有担保能力或未实际运营担保公司向投资者提供《担保函》，对本......

为拓宽募资渠道，方便投资者，部分私募机构与银行、保险等机构合作进行代销私募基金。而个别不法份子，利用投资者对银行、保险机构的信任，或复制保险营销、传销等手段，以欺骗手段向非合格投资者兜售私募基金。H公司是在基金业协会登记的私募基金管理人。2014年底，H公司设立了h基金，并请保险公司销售团队进行代销。保险销售团队主要针对购买了保险理财产品的客户，向其宣传推介h基金，宣称是保险公司为回馈老客户特别推出的正规产品，年化收益率达到9%，并有正规银行托管。部分投资者相信了上述宣传，于是签订了基金合同，约定投资金额5万至150万不等，投资期限为1年；2017年，部分投资者发现基金到期无法兑付，且H公司已经人去楼空。随后，监管部门核查，发现H公司仅在基金业协会备案了h基金1只产品，投资者数量为3名，认缴金额1亿元，实缴金额0元。该基金实际于2014年底至2016年底共发行4期，涉及投资者700多人，其中大部分投资者的投资金额都不超过100万元，托管银行信息也不属实。目前，公安机关以涉嫌非法吸收公众存款罪移送检察院审查起诉。C公司是在基金业协会登记的私募基金管理人，并设立了期限为45天、90天、18......

私募基金姓私，只能面向合格投资者募集资金，不得公开推介、宣传、打广告。然而，不法分子利用私募基金从事非法活动，大肆公开宣传。否则，就难以在短时间内大量吸收资金，就难以募新还旧维持资金链不断，就难以诱骗非合格投资者入局案例2私募姓私不姓公公开募集切莫碰私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过法律规定的特定数量，即契约型基金不得超过200人，合伙型基金不得超过50人。但不少私募基金管理人利用投资者对私募基金的误解，突破或变相突破私募基金少数人限制，向不特定多数人宣传、募集资金。更有甚者，有的管理人以高利回报作为诱惑，以私募基金合法形式掩盖非法集资的违法行为。合伙企业E，私募基金管理人，采取收取加盟费（300万）的模式设立加盟网点成立合伙企业F并登记为私募基金管理人，代销E的私募基金。E与合伙企业G共同发起设立私募基金，E为普通合伙人、执行事务合伙人，G为有限合伙人，双方约定有限合伙人G的责任为协助E进行基金募集，包括以其拥有的社会资源组织潜在的基金投资人，推荐资金的募集渠道，协助进行基金路演宣传，策划和组织有关新闻发布会等。E在多方合伙伙伴共同推介下，E管理基金的......

《基金法》明确对私募基金的监督管理不设行政许可，实施备案制，由行业协会对私募基金管理人登记，对私募基金备案。但，你真的了解登记备案吗？案例1登记备案那些不得不说的事儿当前，不法分子利用部分私募基金投资者不能正确区分登记备案与行政许可的区别，通过在基金业协会登记并备案少量产品或虚报信息骗取登记备案，以此为幌子，向投资者鼓吹属于持牌金融机构，虚构项目诱骗投资者，大量募集资金后挪为己用，给社会造成极大危害。在深圳，2016年底，监管部门陆续收到对A公司的举报，涉及该公司6只产品、30余名投资人，金额合计1090万。监管核查发现A公司在基金业协会备案4只产品，但举报人购买的私募基金产品均为未备案产品。对此，监管部门立即开展深入核查，发现公司实际募集规模可能是其备案规模的80倍，立即向深圳公安部门进行了案件线索移送。A公司属于典型的备少募多，利用登记备案不当增信从事违法犯罪行为。在四川，不法分子手段更加恶劣。B公司在其管理的a私募基金3名投资者投资款未实际出资或仅部分出资的情况下，通过伪造银行缴款凭证，作为上述3名投资者足额缴纳出资的依据，上传至基金业协会登记备案信息系统，骗取完成基金备案。B公......

投资者维护自身合法权益有哪些正规途径？投资者应学法遵法懂法守法用法，若出现私募基金管理人跑路、涉嫌非法集资等违法违规情况，或者投资者与管理人在履约过程中发生争议，投资者应通过以下途径理性维权：1．通过邮件、现场投诉等方式向基金业协会反映；2．第一时间向管理人所在地公安机关报案；3．通过司法途径向法院起诉。

非法集资有哪些特点？（1）募集对象。非法集资通常向社会不特定对象吸收资金，没有合格投资者标准、人数限制。（2）募集方式。非法集资通常通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传，特别是组织者发展下线，下线再发展同事、朋友、亲属等，以吸取公众资金。（3）运作方式。非法集资一般没有真实的投资项目，通常以月、季、年为期，给付本金和利息。（4）风险承担方式。非法集资通常保本保息，以高息、返利为诱饵，承诺在一定期限内还本付息或者给固定回报。